“매달 다짐하는데, 왜 통장엔 남는 게 없을까?”
월급날이 온다.
카드값이 빠진다.
월세가 빠진다.
통신비가 빠진다.
그러고 나면 이상하게, 월말엔 늘 같은 말을 한다.
“이번 달도 저축 못 했네.”
혼자만 그런 게 아니었다.
신한은행이 매년 발표하는 보통사람 금융생활 보고서를 보면, 소득 대비 저축 여력이 2021년 41.8%에서 2023년 39.3%로 줄었다. 소득은 올랐는데 저축할 돈은 오히려 줄어든 것이다.
(신한은행 보통사람 금융생활 보고서 2024)
20대 평균 저축률은 6.3%, 30대는 8.7%.
월급 300만 원이면, 한 달에 19만 원에서 26만 원 수준이다.
(네이버 블로그 – 2024 가계금융복지조사 기반 분석)
이 숫자들을 조합해보니 한 가지가 보였다.
저축을 남는 돈으로 하는 사람과 먼저 빼고 나서 사는 사람의 결과가 아예 다르다는 것.
이걸 금융에서는 선저축 자동이체라고 부른다.
선저축 자동이체, 왜 의지로는 안 되는 걸까. 원인 분석
통장에 돈이 있으면, 쓴다
라이프스타일 인플레이션이라는 말이 있다.
소득이 오르면 소비도 정확히 그만큼 오르는 현상이다.
(블로그 – 라이프스타일 인플레이션이란)
월급 300만 원일 때 다 쓰던 사람이, 월급 600만 원이 되어도 다 쓴다.
유튜브에 “월급 600 이상인데 저축을 못해요”라는 고민 영상이 올라온 이유다.
(유튜브 – 억대연봉 직장인의 현실)
이것은 영국 역사학자 시릴 파킨슨이 정리한 현상과 같다.
“지출은 소득이 허용하는 만큼 팽창한다.”
(Wealthtender – Parkinson’s Law of Money)
의지의 문제가 아니다.
구조의 문제다.
돈이 눈앞에 있으면 쓰게 되어 있다.
노벨경제학상 수상자가 증명한 것
리처드 탈러라는 학자가 있다.
2017년 노벨 경제학상을 받은 사람이다.
그가 발견한 건 간단하다.
“3개월 뒤에 다이어트할래?” 하면 대부분 “네” 한다.
“오늘 저녁 디저트 빼?” 하면 대부분 “아니요” 한다.
저축도 마찬가지라는 것.
“다음 달부터 저축할게” 이건 쉽다.
“이번 달 월급에서 지금 빼” 이건 어렵다.
그래서 그는 사람이 아니라 시스템을 바꾸자고 했다.
한 번 설정하면 자동으로 돈이 빠지게 만든 것이다.
(Chicago Booth Review – Save More Tomorrow)
한번 설정하면, 98%가 그냥 둔다
탈러가 만든 프로그램(SMarT)에서 재미있는 숫자가 나왔다.
자동저축을 설정한 사람 중 98%가 중간에 해지하지 않았다.
두 번의 급여 인상이 지날 때까지도 유지했다.
이유는 단순하다.
해지하려면 서류를 쓰고, 전화를 하고, 뭔가를 해야 한다.
그게 귀찮아서 그냥 둔다.
이걸 행동경제학에서 관성(inertia)이라고 부른다.
자동이체를 설정하면 관성이 저축하는 쪽으로 작동한다.
설정하지 않으면 관성이 안 하는 쪽으로 작동한다.
같은 귀찮음이, 정반대 결과를 만든다.
(Chicago Booth Review)
그래서 실제로 어떤 결과가 나왔는가. 데이터 정리
저축률 3배 증가, SMarT 프로그램 실험
1998년, 미국의 한 제조업체에서 첫 실험이 시작됐다.
월급일에 자동으로 저축액이 빠지게 설정했다.
28개월 뒤, 참가자들의 평균 저축률은 3.5%에서 11.6%로 올랐다.
3배 이상이다.
월급 300만 원 기준이면,
월 10만 5천 원에서 월 34만 8천 원으로.
28개월간 약 680만 원이 추가로 모인 셈이다.
(Chicago Booth Review)
메타분석, 29개 연구를 합쳐봐도 효과 있음
NIH(미국 국립보건원)에 실린 연구가 있다.
자기통제 전략(자동이체 포함)에 대한 29개 연구를 종합 분석한 것이다.
결론은 지출 감소와 저축 증가에 통계적으로 유의미한 중간 크기 효과가 확인됐다는 것이다.
(PMC – A meta-analysis of financial self-control strategies)
하지만, 생각보다 작다는 반대 데이터도 있다
2024년 하버드와 예일 연구진이 9개 기업의 실제 데이터를 분석했더니,
자동 가입의 순저축 증가 효과는 소득의 0.6%에 불과했다.
왜?
한쪽에서 자동저축을 하면서, 다른 쪽에서 카드 할부를 늘리거나 다른 계좌에서 돈을 빼 쓰는 사람이 많았기 때문이다.
이직이나 퇴사 시 해지하는 경우도 효과를 깎아먹었다.
(Yale Insights – Do Nudges Help Americans Save?)
한국에서 실제로 벌어지고 있는 일
적금 깨는 사람들, 2024년 중도해지 110조 원
2024년 한 해 동안 한국 은행에서 중도해지된 정기예적금은 110조 7,680억 원이다.
(굿경제 – 정기 예적금 중도해지 110조)
2025년에도 7월까지만 74조 원을 넘겼다.
(위메이크뉴스 – 올해 은행 예적금 중도해지 74조)
적금을 중도해지하면 약정 금리가 아니라 중도해지이율이 적용된다.
연 4% 적금을 1년 미만에 깨면 이자가 연 1에서 2% 수준으로 뚝 떨어진다.
(한국경제 – 2000만원 정기예금 중도 해지했더니)
연 9% 금리도 못 지킨 청년들
정부가 만든 청년도약계좌.
연 9%대 금리에 정부 기여금까지 붙는 상품이다.
그런데 가입자 225만 명 중 35만 8천 명, 그러니까 15.9%가 중도해지했다.
2023년 해지율 8.2%에서 2024년 14.9%로, 계속 오르고 있다.
(동아일보 – 청년도약계좌, 10만원 미만 납입자 10명 중 4명 중도해지)
해지 이유를 물었더니
49.9%가 생활비 상승,
39%가 실업 또는 소득 감소.
(한경 잡앤조이)
특히 납입 금액이 10만 원 미만인 사람들의 해지율이 39.4%로 가장 높았다.
(시사저널 – 중도해지율 16%)
이 데이터들을 조합하면 한 가지가 보인다.
여유 없이 시작한 자동이체는 결국 깨진다.
그런데, 이 돈은 어디로 가는 걸까. 말 못한 구조
자동이체로 매달 적금에 넣은 돈.
그 돈으로 은행은 대출을 해준다.
예금금리와 대출금리의 차이, 이걸 예대마진이라고 하는데
최근 5년간 6대 시중은행이 벌어들인 이자 차익이 261조 6천억 원이다.
(충남일보 – 예금이자는 절반도 안 줘)
예대금리 차는 2024년 2월 0.87%에서 2025년 2월 1.57%로,
1년 만에 거의 두 배가 벌어졌다.
금리를 내릴 때 예금금리는 빠르게 내리고, 대출금리는 천천히 내리는 구조 때문이다.
(한국경제 – 1년 새 두 배 뛴 예대금리차)
자동이체로 적금을 넣는 행위는 나의 자산을 모으는 동시에, 은행의 재원을 만들어주는 행위이기도 하다.
이건 나쁘다거나 좋다는 이야기가 아니다.
이 구조를 알고 선택하는 것과 모르고 선택하는 것은 다르다는 이야기다.
선저축 자동이체, 실행 전에 점검할 것. 체크리스트
아래는 검색된 데이터에서 발견된 패턴을 정리한 것이다.
실행 여부는 각자의 상황에 따라 다르다.
STEP 1. 비상금이 먼저인가, 적금이 먼저인가
적금을 깨는 가장 큰 이유는 급한 돈이 필요한데 비상금이 없기 때문이다.
은행 적금을 중도해지하면 이자가 연 1에서 2%로 떨어진다.
2년 넘게 유지한 적금도 깨면 돌아오는 건 쥐꼬리 이자다.
(한겨레 – 은행 적금 중도해지했더니 원금도 못 받아)
데이터가 가리키는 방향은 이렇다. 최소 생활비 3개월치를 비상금으로 먼저 확보한 사람들이 적금을 끝까지 유지하는 비율이 높다.
STEP 2. 얼마를 빼야 안 깨지는가
청년도약계좌 데이터에서 납입액이 적을수록 해지율이 높았다.
하지만 이건 적게 넣어서 해지한 게 아니라, 넣을 여력이 없는데 넣어서 해지한 것이다.
토스피드에서 정리한 배분 구조는 이렇다.
저축과 투자 15%, 보험 10%, 대출 원리금 10%, 연금 10%를 합치면 약 45%.
나머지 55%가 생활비.
(토스피드 – 월급은 어떻게 나눠야 할까?)
데이터가 가리키는 방향은 이렇다. 자동이체 금액을 정할 때, 먼저 고정비(월세, 관리비, 통신비, 교통비)를 빼고 남은 범위 안에서 설정해야 중도해지를 피할 수 있다.
STEP 3. 어디로 보내는가
같은 월 50만 원이라도 어디에 넣느냐에 따라 20년 뒤 결과가 달라진다.
연 3% 적금에 20년 넣으면 총 약 1억 6,400만 원.
연 7% 투자계좌에 20년 넣으면 총 약 2억 6,000만 원.
차이는 약 1억 원.
자동이체를 설정하는 10분은 같은데, 목적지에 따라 1억이 갈린다.
단, 투자에는 원금 손실 가능성이 있고 적금에는 없다.
이건 수익과 안정 사이의 선택이다.
STEP 4. 다른 쪽에서 새고 있진 않은가
하버드와 예일 연구에서 자동저축 효과가 기대보다 작았던 이유는
한쪽에서 모으면서 다른 쪽에서 빚을 늘리는 사람이 많았기 때문이다.
(HBS Working Paper)
적금에 50만 원 넣으면서 카드 할부를 50만 원 늘리면,
순자산은 변하지 않는다.
오히려 카드 이자(연 15에서 20%)가 적금 이자(연 3%)보다 높으니 마이너스다.
이 모든 걸 조합해보면
자동이체 선저축은 의지를 시스템으로 대체하는 방법이다.
노벨경제학상 수상자의 연구에서 효과가 확인됐고,
29개 연구를 합친 메타분석에서도 유의미했다.
하지만 동시에,
소득이 불안정한 사람에게는 오히려 부담이 되고,
비상금 없이 시작하면 결국 깨게 되고,
다른 곳에서 빚이 늘면 효과가 상쇄된다는 것도 데이터가 보여주고 있다.
결국 이 방법이 작동하려면 세 가지 순서가 있었다.
첫째, 비상금이 먼저.
둘째, 고정비를 빼고 남은 범위 안에서 자동이체 금액 설정.
셋째, 자동이체의 목적지를 선택. 적금이냐 투자냐.
이 순서를 지킨 사람과 건너뛴 사람의 결과가
지금까지 검색한 데이터 속에 나뉘어 있었다.
판단은, 이 글을 읽는 사람의 몫이다.